Пока средства массовой информации переполнены сообщениями о последствиях мирового финансового кризиса в других странах, нам какое-то время придется любою тему рассматривать, в первую очередь, с точки зрения возможных влияний внешних обстоятельств на финансово-банковскую сферу Молдовы. Хотя, сразу скажу, и на этой неделе данные статистики и свидетельства надежных экспертов не дают оснований делать выводы о сколько-нибудь заметном влиянии на Молдову неблагоприятных внешних факторов. Пессимисты (по личной склонности или по политической принадлежности) в последнее время много говорят о том, насколько катастрофическими могут быть последствия сокращения переводов в адрес физических лиц из-за рубежа. Вопрос действительно серьезный, с учетом того, какое огромное значение имеют эти переводы для экономики Молдовы. По данным НБМ за восемь месяцев текущего года объем переводов, осуществленных посредством коммерческих банков в адрес физлиц, достиг 1108 млн в долларовом эквиваленте. (Это в полтора с лишним раза больше, чем за аналогичный период 2007 года.) В первом квартале объем переводов превысил $320 млн, во втором - $ 435 млн. А за два месяца третьего квартала в сумме получено $353 млн. Статистическая информация о переводах за сентябрь обрабатывается и будет опубликована в конце текущего месяца. Но и сейчас, ориентируясь на полученные нами в ряде банков свидетельства, можно смело прогнозировать, что суммарный результат последних трех месяцев окажется самым большим в текущем году. И уж тем более рекордным по отношению к результатам соответствующего периода прошлого года. Точно такой же тренд наблюдается и на рынке наличной инвалюты, который пополняется не только за счет полученных в банках перечислений, но также переводов через почту и ввоза наличных через границу. В сентябре обменными пунктами банков было куплено у населения 84 млн долларов, 116 млн евро, 512 млн российских рублей. В результате продажи банками части купленной наличной инвалюты физическим лицам итоговое сальдо за прошедший месяцу составило: более 65 млн долларов, более 90 млн евро, и более 477 млн рублей. Таким образом, только по этим трем наиболее ходовым видам иностранных валют за сентябрь сложилось положительное сальдо в 205 млн в долларовом эквиваленте. Это миллионов на двадцать меньше, чем сальдо за август – месяца, который традиционно является пиком сезона. Кто-то скажет: «вот оно - снижение». Но чтобы правильно оценить результат, вспомним ситуацию на внутреннем валютном рынке во второй половине сентября. Тогда, поддавшись прогнозам пессимистов, какая-то часть населения и ряд хозяйствующих субъектов стали покупать «зелень» впрок даже по завышенным ценам. И этот ажиотажный спрос сошел на нет только после того, как НБМ «успокоил» публику, продав в несколько заходов на межбанковской бирже $37 млн долларов из купленных в том же месяце $57 млн. С тех пор, насколько нам известно по отзывам опрошенных операторов рынка, покупка наличной инвалюты стабильно превышает спрос на нее со стороны населения. Со стороны хозяйствующих субъектов, прежде всего связанных с закупками топлива, спрос на инвалюту – уже в безналичном виде – за последнее время несколько вырос. «Возможно, это связано с желанием срочно оплатить контракты, пока цены на нефть и нефтепродукты находятся на низком уровне». Интервенции НБМ на межбанковском рынке инвалюты и в октябре имеют место быть. Как в форме покупки, так и в форме продажи. Однако и те и другие невелики. «Вполне вероятно, что по итогам месяца сальдо интервенций окажется нулевым – и долларов, и евро на счетах участников рынка вполне достаточно для обычных для этого времени года операций», - говорят специалисты НБМ . «За исключением, пожалуй, импортеров нефтепродуктов, другие импортеры принимают решение об объемах новых закупок за рубежом более осторожно, чем прежде. Даже если у них накоплены для этого средства в леях. И банки не спешат кредитовать импортеров. Надо убедиться, что перечисления инвалюты в страну от физлиц не снизятся в предстоящий период. Ведь импортированные товары надо будет реализовать. Все понимают, что спрос населения на товары в значительной мере зависит от объема денег, которые присылают родственники из-за границы. Нормально, что участники рынка не хотят излишне рисковать, до прояснения ситуации. Так рынок сам себя регулирует», - утверждает наш эксперт в одном из крупных коммерческих банков. Не менее, а даже более стабильной представляется ситуация в банковском секторе. Сравнение данных, представленных в таблице «8-ми показателей», внушает законный оптимизм. Во-первых, отметим, что в третьем квартале за исключением двух небольших банков, заметно выросли ликвидные активы у большинства участников системы. По сравнению с июнем на конец сентября ликвидные активы выросли на 1,96 млрд леев, или на 18,8%. Для периода в три месяца это очень ощутимый рост. Отчасти он был продиктован требованием НБМ об увеличении обязательных резервов до 22% от всех привлеченных вкладов. Согласно опубликованным данным по состоянию на 6-20 сентября под «гнетом» обязательного резервирования находилось 3525 млн в молдавских леях, 127 млн долларов и 141 млн евро. Какой бы высокой не казалась недавно цена такой меры банкирам, сегодня, в период усиления мирового финансово-банковского кризиса, молдавские банки оказались обладателями повышенного запаса прочности на случай оттока средств с клиентских счетов. «При нормативе ликвидности в 20% молдавские банки обладают показателем ликвидности в размере 31,4%», - такое заявление сделал президент Национального Банка Молдовы Леонид Талмач, выступая на этой неделе перед представителями масс-медиа. Он также сказал, что ликвидность может вырасти еще больше, после того как на практике будет реализовано недавнее решение НБМ об уменьшении на 1,5 п. п. – до 20,5% - нормы обязательного резервирования по вкладам. Более того, как следует из слов господина Талмача, НБМ «готов и желает снижать норму обязательных резервов банков при условии сохранения нынешнего падающего тренда уровня инфляции». Напомним, что в начале текущего года норма обязательных резервов составляла 16%. За третий квартал остатки на всех видах счетов в коммерческих банках увеличились на 1,7 млрд леев, или на 6,5%. Достигнуто это было за счет интенсивного пополнения вкладов физическими лицами на более чем 3,8 млрд леев, или на 27,1% по отношению к состоянию на конец июня. Обращает на себя внимание значительное сокращение в этот период остатков на счетах юридических лиц. Значительно менее интенсивно росло и кредитование. За квартал кредитный портфель в целом по системе вырос на 1,44 млрд леев, или на 6,1%. У трех банков в этот период отмечается даже снижение кредитных вложений. Зато у шести банков – процентный рост их кредитных портфелей выражается двузначной цифрой.Отметим также, что за июль-август на 11,4% выросли скидки на возможные потери от кредитования. Банкам пришлось направить на пополнение «фонда скидок на потери» в общей сложности 114 млн леев. Согласно методике направляемые на пополнение фонда скидок средства временно исключаются из подсчета собственного наличного капитала банков. Но даже при этом условии собственный капитал банков в целом по системе увеличился на 531 млн леев (рост за квартал на 9%). Около 61 млн леев из этой суммы были получены в результате дополнительных эмиссий акций тремя банками.