БОГАТЕЙТЕ И РАЗМНОЖАЙТЕСЬ.

Инвестиции online: государственные облигации (бонды)Покупка государственных облигаций через ИнтернетСайты, предлагающие котировки облигаций Плата за услуги сайта Quote.com (www.quote.com) составляет 9,95 доллара в месяц за пакет услуг компании Bear Stearns, которая предлагает обновление котировок через каждые 15 секунд. Сайт также предлагает котировки от GovPX - крупнейшей компании, специализирующейся на работе с инструментами с фиксированной доходностью. У этой компании имеется свой собственный сайт (www.govpx.com) с котировками различных государственных облигаций и статистикой по объему торгов, которая обновляется несколько раз в течение дня. За 200 долларов в месяц у нее можно получать цены на закрытие торговой сессии по рассылке электронной почтой. PC Trader (www.pctrader.com)Этот сайт предлагает подписку на котировки и информацию по состоянию рынка ко всем бумагам, торгуемым компанией GovPX, и те же самые услуги, которыми пользуются многие профессиональные трейдеры, всего за 165 долларов в месяц. Компания BMI Quotes (www.bmiquotes.com) предоставляет бесплатный доступ к котировкам, обновляющимся постоянно в течение всего дня, по облигациям ведущих компаний, государственным долговым облигациям и ценным бумагам, обеспеченным закладными. Компания Garban Information Systems (www.garbaninfo.com) предлагает бесплатный доступ к регулярно обновляющимся котировкам корпоративных долговых обязательств, государственных облигаций, ценных бумаг, обеспеченных закладными, и процентных ставок кредитных обязательств денежного рынка. Услуга по предоставлению котировок в режиме реального времени платная. Компания BondVu (www.bondvu.com) предлагает котировки в режиме реального времени по широкому спектру долговых обязательств на условиях подписки, которая стоит примерно 190 долларов в месяц для каждого отдельного пользователя. Сайты, предлагающие информацию по кредитному рейтингу Информация по кредитному рейтингу предоставляется такими агентствами, как Moody''s Investors Service (www.moodys.com), Standard & Poor''s (www.standardpoor.com) и Fitch IBCA (www.fitchibca.com). Эти агентства не только составляют рейтинги, но и объясняют, почему или как было принято то или иное решение. Бесплатная информация на сайте компании Moody включает в себя перечисление рейтингов, подвергшихся изменению за последние несколько дней, дневной обзор состояния рынка облигаций и аналитику. Financenter Inc. (www.financenter.com)Этот сайт, посвященный широкому кругу вопросов управления личным капиталом и частных инвестиций, предлагает калькуляторы, помогающие рассчитать рыночную стоимость той или иной облигации и цену, которую придется за нее заплатить. Для этого вам придется ввести в калькулятор интересующие вас параметры доходности и некоторые дополнительные данные, включая количество месяцев, оставшихся до погашения, текущие рыночные цены и ставку купона.Покупка облигаций в онлайне Несколько лет бума онлайновых сделок, который начался на рынке ценных бумаг в середине 1990-х годов, пока не оказали существенного влияния на рынок кредитных инструментов, где онлайновые сделки по-прежнему составляются менее 5% от общего объема торгов. Многие онлайновые брокеры предлагают возможность покупки или продажи бондов через Интернет, но многие инвесторы, понадеявшиеся на те же самые удобства, что и при электронных сделках с акциями, где ордера на покупку или продажу бумаг выставляются автоматически и не требуют участия человека, были глубоко разочарованы. В большинстве компаний торговля облигациями по-прежнему ведется традиционным способом. Несмотря на то, что клиент может предварительно получить часть информации через Интернет, ему все равно придется звонить брокеру, который, получив запрос, сначала проверит наличие облигаций в портфеле компании и, если их нет, обзвонит и найдет их у других фирм. Кроме того, покупка облигаций обычно ограничивается государственными облигациями или облигациями, внесенными в листинг той или иной биржи - т.е. бумагами, которые активно торгуются на рынке. Для многих компаний сделки с бондами - это не более чем пересылка электронной почты. Да, клиент может отослать заказ на покупку бумаги через электронную заявку, но после этого начинает сказываться отсутствие соответствующих программ и технических средств, поскольку брокеру все равно приходится лично обрабатывать заявку и заполнять специальные ордера, т.е. выполнять такие же процедуры, как при получении обычной заявки по телефону. Лишь немногие брокеры предлагают клиентам автоматическое исполнение сделок, но даже при этом их услуги по-прежнему значительно ограничены. Электронная торговля облигациями развивается слишком медленными темпами, чтобы в обозримом будущем догнать фондовый рынок, возможно, потому, что этот вид финансовых инструментов по-прежнему не считается приоритетным ни для клиентов, ни для брокеров. Тем не менее, компании потихоньку развивают свои торговые системы. Компании E*Trade (www.etrade.com) и Morgan Stanley Dean Witter (www.online.msdw.com) уже достигли значительных успехов в организации заключения сделок с облигациями через Интернет. Безусловное лидерство в этой области принадлежит E*Trade''s Bond Center, хотя другие онлайновые брокеры не собирается так просто отказываться от борьбы. При этом количество брокеров, предлагающих онлайновые сделки с бондами, растет более чем быстрыми темпами. И все-таки большинство существующих систем по-прежнему предназначены для профессиональных брокеров. Некоторые из них предпочитают иметь дело с одним дилером, другие получают котировки сразу от нескольких. Уже отмечены попытки - или планы - по созданию системы, в которой инвесторы смогут иметь дело непосредственно с дилерами и где анонимные ордера на покупку или продажу той или иной бумаги будут автоматически подбираться и исполняться. Например, компания TradeWeb LLC (www.tradeweb.com) предлагает крупным инвесторам совершать сделки с государственными облигациями напрямую с такими компаниями, как Salomon Smith Barney, Lehman Brothers Holdings, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston, J. P. Morgan и Barclays Capital.Несмотря на то что системы, подобные TradeWeb, предназначены для обслуживания профессионалов, они представляют собой ту основу, на которой развивается система онлайновой торговли облигациями с частными инвесторами. Такие компании, как Bond Exchange (www.bondexchange.com), Bondtrac, Bond Express (www.bondexpress.com) и другие, помогают брокерским фирмам создать онлайновые системы, обслуживающие индивидуальных инвесторов. Так, подразделение по работе с облигациями компании E*Trade, например, рекомендует использовать программное обеспечение и консолидированный список облигаций, принятый на Бирже облигаций. Все эти разработки уже никого не удивляют. Переход на работу через Интернет уже стал глобальной тенденцией, и частные инвесторы требуют все большего количества онлайновых услуг, включая возможность онлайновой покупки-продажи облигаций. Брокеры начинают удовлетворять пожелания клиентов, надеясь таким образом привлечь новых и удержать старых.